广告
广告
广告
广告
广告

掌握概率让你的投资一飞冲天,追寻市场翻倍股票10大绝招

admin 股市新闻 2020-04-01 20:45:08
后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容正文底部
  一股友和我讨论近期的股市,谈到自己在近期下跌市中的操作设想。他说他准备盯着几只股票,按技术分析方法来决定买入和卖出时机,要求不高,每次只要有个2%-5%的收益就走人。这样多次下来,积少成多,相信收益不会差。设想是不错,但是这种设想实际上也存在致命的弱点,即短线操作成功的概率有多高?

  这让我想到,证券投资在大多数时候是一种概率游戏,几次的成功或失败并不代表将来也一定有这么多的成功率或失败率。就如我在小区门口的彩票亭买即开型彩票,中奖概率为50%,但并不是说我买了两张彩票就肯定会有一张中奖,而是对于所有彩票来说,平均每两张中有一张中奖。

  我们常说的概率有两种,即数学概率和统计概率。数学概率是理论上计算出来的概率,就象抛一枚均匀的硬币,出现正反面的可能性各是50%.而统计概率是我们根据实际结果计算出来的概率。我们抛了1000次硬币,得出正面朝上的概率就接近50%.当然我们抛的次数越多,也就是样本越大,统计概率的偏差会越小,就越接近理论概率。然而,我们在做股票时总有对偏差进行修正的想法。有时我们买入股票被套后,以为在不断的下跌中多次买入,经过多次失败,总会有一次股价反弹后的成功买入。这也是一部分投资者在2008年越买越套的原因之一。

  将概率理论引用到投资上,也就是如果每次我们买股后涨或跌的可能性均为50%,那么,我们需要抉择的次数越多,实际总的盈利次数就越接近50%,加上来回手续费,亏损的可能性要大于50%.然而抉择次数越少,却有可能避开这种大数法则的约束。如果每年只做几次投资,那么盈亏次数就有可能是盈利多于亏损,当然也有可能亏损多于盈利。股市上常说的“一盈二平七亏损”,实际上就是前人为我们统计出的长期投资股市后投资者盈亏的概率分布。

  短期来说,股价运动是完全随机的。但是长期来看,在一个经济不是走下坡路的经济实体的股市中,股市长期向上又是大概率事件。以美国标准普尔500指数为例,只投资一天,亏损的概率为45%,但是拉长到五年,亏损的概率就降到了5%.如果你长期持有美国股市股票达25年,那么最低年平均收益也会达到7.9%.所以,短期的股市波动,我们无法把握,但是如果我们有足够的耐心,完全可以轻松地抓住长期收益,因为这是大概率事件,这也是美国等成熟市场中以长期投资为主的原因。

  而回报亏损比的设置实际上也是一个概率问题。如你每次设定的止盈止损平仓点都为10%,上涨或下跌的概率各为50%,那么,一次操作的盈利概率就是10%?50%-10%?50%=0%.然而,当你设定回报亏损比为2:1时,如10%止盈、5%止损,总盈利概率就是10%?50%-5%?50%=2.5%,那么,你的这次投资就是值得的。多次下来,总收益才有可能为正。

  现代金融投资理论中的组合投资理论实质上也是一个概率问题,基金就是运用此理论的最好范例。如果你投资一只股票,亏损或盈利的概率各为50%,但是当你把资金平均分成20份去投资20只不同行业的股票,由于样本增大,而个股间涨跌不同步,不考虑系统性风险,亏损的概率就会大大降低。

  实践中,投资者要多注意分析和统计数据,掌握一些大概率事件,会对投资产生意想不到的效果。如2007年末,我从年K线涨跌中分析了2008年的总体涨跌状况,从A股历史看,还没有连续三年上涨的情况,况且2006、2007年指数涨幅巨大,所以2008年再继续上涨的概率非常小,即2008年年线收阴是大概率事件。又如2008年11月我分析,从历史来看,下跌65%后没有反弹也是个小概率事件,因此我判断2009年会有反弹,当然反弹多少,没法判断。事实证明,这种概率统计分析是有效的。所以,许多成功的大师都发自肺腑地说要重视大概率事件。当你掌握了概率的精髓,而且不用自己过多计算,借鉴前人为我们统计出的概率,就等于为自己的投资插上了一双成功的翅膀。如何找到今后能翻数倍股票的方法呢?人们暂且把今后能翻数倍的股票称为“明日之星”股。在股票历史中,“明日之星”股在被人发现之时,往往像沧海遗珠,埋没在众多股票中,然而当“明日之星”上市公司潜质显露时,股价往往翻数倍,甚至十几倍。这显然不属投机范畴,初级市场有这种机会,成熟市场也仍有这种机会。

  要成为“明日之星”应至少具备以下一些特征:

  1、公司主营业务突出。将资金集中在专门的市场、专门的产品或提供特别的服务和技术,而此种产品和技术基本被公司垄断,其他公司很难插足投入。那些产品和技术在市场上竞争程度不高,把资金分散投入,看到哪样产品赚钱即转向投入,毫无公司本身应具有的特色,以及无法对产品和技术垄断,在竞争程度很高的领域中投入的上市公司很难成为“明日之星”。

  2、产品和技术投入的市场具有美好灿烂的发展前景。当然对市场的前景具有前瞻的研判必不可少。比如,世界电脑市场的庞大需求使美国股票“IBM”和“苹果”成为当时的“明日之星”;香港因为人多地少,加上地产发展商的眼光,使地产上市公司利润和股价上升数倍。

  3、“明日之星”上市公司应该在小规模或股本结构不大的公司中寻找。由于股本小,扩张的需求强烈,适宜大比例地送配股,也使股价走高后因送配而除权,在除权后能填权并为下一次送配做准备。如此周而复始,股价看似不高,却已经翻了数倍。

  4、“明日之星”上市公司所经营的行业不容易受经济周期所影响。即不但在经济增长的大环境中能保持较高的增长率,而且也不会因为宏观经济衰退而轻易遭淘汰。

  5、公司经营灵活。生产工艺创新,尤其是在高科技范围,它们比其他的公司有高人一筹的生产技巧,容易适应社会转变所带来的影响。

  6、公司肯花大力气进行新技术研究和创新。肯花钱或有能力不断发展新产品,始终把研究和发展新技术和新产品放在公司重要地位,如此,公司才有能力抵御潜在的竞争对手,使自己产品不断更新而立于不败之地。

  7、公司利润较高或暂不高。但由于发展前景可观而有可能带来增长性很高的潜在利润。这一条对发现“明日之星”十分重要,因为利润成长性比高利润的现实性更为重要,动态市盈率的持续预期降低比低企的市盈率更为吸引人。

  8、公司的股本结构应具有流通盘小、总股本尚不太大。且总股本中持有部分股份的大股东应保持稳定,大股东实力较强对公司发展具有促进作用,甚至有带来优质资产的可能。

  9、公司仍未被大多数人所认识。虽然有人听说过公司名称,但大多数投资者都不知道该公司的股本结构、潜质、经营手法、生产技巧和利润潜力等,太出名或已经被投资者广为知道的上市公司不可能成为“明日之星”。

  10、“明日之星”股在行情初起时股价应不高。至少应在中、低价股的范围内寻找,因为从几元的股票翻倍到数十元较容易,而几十元股票要涨到数百元则对大众心理压力较大。
后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-内容正文底部
版权声明

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。
本文地址:http://www.lungu8.com/gupiaorumen/2020-04-01/12318.html

留言与评论(共有 0 条评论)
   
验证码:
后台-系统设置-扩展变量-手机广告位-评论底部广告位

论股吧-论股市行情预测和股市走势资讯

http://www.lungu8.com/

统计代码 | 京ICP1234567-2号

论股吧-论股市行情预测和股市走势资讯

免责申明:本网站内容转载与网络,

如有侵权,请联系lungu8@qq.com,

投资有风险,入市需谨慎!